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\"content\": \"原來銀行在吃進大量的法拍屋後，還不會隨便拍賣，因為賣得越低，房價越跌，銀行的損失就越大。現在冇有這層顧忌，不在乎了，有多少拍賣多少，反正虧的錢就由貸款人來償付！\\n\\n在北美，過去聽說過，因為欠地稅被政府告上法庭的，也聽說過，因為還不出貸款被銀行收回房產的，但很少聽說為了不還貸款，而故意讓銀行收走房子的。可這幾年，這種“戰略性違約”，已然成了美國房奴棄房逃跑的一種趨勢，令美國財政部慌了神。不料，我太太小玲昔日的同學阿麗，就成了企圖棄房逃跑的房奴。\\n\\n在瘋狂購房潮的年月裡，放款銀行和貸款機構往往花言巧語，讓買房人多多借錢變成房奴。他們的理論依據是：房子隻會朝上漲，永遠不會跌。如果丟了工作冇錢供房子？怎麼可能，到時候房子都漲了幾萬、幾十萬，拿到市場上一賣，錢就來了。怕浮動利息上揚月供增加？我們可以在利率上升之前讓你Refinance（重新融資，算出新的月供計劃），肯定冇問題！\\n\\n阿麗就是在放貸銀行的蠱惑下，靠一份會計工作的月薪，獨自一人做起了房奴，她省吃儉用月月準時支付房貸。但是，次貸危機爆發之後，一批一批法拍屋上市拍賣，連帶著她的房子也跟著掉價，最近她得知，她的公寓“Underwater”（縮水）了，也就是說哪怕她賣掉公寓，還不夠還銀行的房貸。她計算過，在她周圍租一套同樣的公寓，比每個月向銀行上交的按揭房貸更便宜，一個月可以存上1000美元，十多年下來冇準可以省下一套房子錢。於是，阿麗從旁人那兒打聽到做“逃跑房奴”的方法：與放貸銀行達成協議，按每10萬美元的貸款，交納800美元的“完結手續費”，便可以當個成功的“逃跑房奴”。\\n\\n但阿麗卻冇這麼“幸運”，她那套公寓是2006年花50萬美元貸款買下的。她冇有注意到貸款檔案裡有一個附加條款，即使銀行收回房子拿到市場去法拍，不足部分還是必須由借款人償還。什麼意思呢？就是說，當時，阿麗花50萬美元買的公寓，現在跌到了30萬，扣去首期5萬，還欠銀行15萬美元。原本法拍之後由銀行自負的15萬美元虧損，被轉移到了阿麗身上。\\n\\n不還房貸，故意將房子扔給銀行，便能一走了之？錯！至少，2007年以後就彆想了！即使房子被法拍，欠銀行多少就得還多少！\\n\\n從阿麗想當“逃跑房奴”的故事，聯想到2009年底美國發表的一組震憾人心的資料，大約有1\\/4的美國房主在縮水。美國抵押貸款銀行家協會透露，這樣的家庭到2010年底，將達到2100萬戶，隻要有1\\/5的家庭放棄供款，不但銀行及投資者將損失超過4000億美元，房價也會因此繼續朝下跌。因此，故意選擇“戰略性違約”的房主，被貼上了不道德的標簽。\\n\\n雖然“房奴棄房”行為不可取，但銀行借貸者昧著良心隨意放貸並收費，“創造”最大化的利潤，領取高額薪水和獎金。一旦百姓無力歸還房貸時，金融機構的壞資產便堆積如山，造成金融海嘯後，必須用納稅人的錢去救市。這裡就牽扯到“MoralHazard”（道德風險——由於投保人可能不可靠所冒的風險）的專用術語。\\n\\n“道德風險”一詞原先是用在保險業的。房主購買了房子後，同時也向保險公司購買火災保險，假如哪一天房子發生災難性火災，可以向保險公司索取房屋的全額賠償。值得注意的是，如果發生火災時，條件發生了變化，所保險的房子已經低於市場價格，也就是說房子跌價了，而保險公司卻要支付比房價高的保險賠償，這就產生了道德風險。這一術語後來被廣泛地使用在各個領域。目前銀行放貸也產生了道德風險。\\n\\n大家對莎士比亞的劇作《威尼斯商人》並不陌生。15世紀的威尼斯有一位正直的商人安東尼奧，與高利貸猶太商人夏洛克對立。某日，安東尼奧為了成全好友的婚事向夏洛克借債。由於安東尼奧借錢給人從不收取利息，這就擋住了夏洛克的財路。為了報複，夏洛克也佯裝不收利息，但若逾期不還，就要割下安東尼奧身上的一磅肉，目的是置安東尼奧於死地。不巧安東尼奧的商船失事，資金週轉不靈無力償還貸款，被夏洛克告上法庭。當然，在莎翁的筆下，夏洛克的陰謀破敗了，最後搬起石頭砸了自己的腳，因此而失去全部的財產。\\n\\n儘管沙翁憎恨高利貸商人，但放貸要有抵押物曆來如此，並受法律保護。放債人通常會給借款人設定用款的限製，借款人有時也不得不將自己大量的金錢放在同一個用途中，為的是給放債人一個很好的理由——避免虧損。但有時放貸人似乎忘記了這些借貸原則，借出大量的資金（比如次貸）。這些放款規則遭破壞的重要原因，就是道德風險的遊戲在作怪：現在是納稅人，而不是銀行擔負放貸虧損。“房奴棄房”行為，更體現了整個社會道德風險已到了無可救藥的邊緣了。\\n\\n阿麗的事情看，美國的房價不僅將進一步下跌，而且將加速下跌。因為，原來銀行在吃進大量的法拍屋後，還不會隨便拍賣，因為賣得越低，房價越跌，銀行的損失就越大。現在冇有這層顧忌，不在乎了，有多少拍賣多少，反正虧的錢就由貸款人來償付！\\n\\n\"
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