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25-10-15，週三，6:45，艱難前行。
昨天的訊息也不少，還是簡單先羅列，再做分析。
openai結盟晶片、雲巨頭，ai生態閉環了嗎？
這其實不是新聞了，從甲骨文那次合約開始的。
當地時間10月13日，openai與博通宣佈達成戰略合作，將共同推出總容量達10gw（千兆瓦）的定製晶片。openai將負責晶片設計，博通則從2026年下半年開始進行晶片開發與部署。
作為全球估值最高的ai初創公司，openai已連續拋出重磅合作，與甲骨文、英偉達、amd等巨頭簽署總額約1萬億美元的協議，覆蓋算力、雲服務等多個關鍵領域。
這一係列佈局預計將使openai在未來十年獲得超30gw的算力支撐。有觀點認為，此舉已形成ai生態的“閉環”。
好聽的說法是生態閉環，實際上就是搞了一份三角合同，或者三方合同，隻是參與方以openai為主導，各自和博通、英偉達這些晶片供應商，甲骨文這些算力供應商簽署合作，這種合作直接引導市場對可能形成的營收產生預期。
例如：openai動作頻頻：先與甲骨文達成一項為期五年、價值3000億美元的算力采購協議；又與雲計算服務商coreweave簽訂三項共計224億美元的合同，並計劃向後者投資3.5億美元作為合作的一部分；此外，openai還與微軟達成營收分成協議，儘管具體條款尚未公開且仍在重新協商。
這是openai對服務商的捆綁，openai提供采購協議，通過協議來產生未來的營收想象。
同時在硬體方麵，openai亦展開深度綁定。它與三星電子和sk海力士達成戰略合作，將兩家存儲晶片巨頭納入其“星際之門”（stargate）數據中心建設計劃。為運行先進ai模型，openai預計每月需要90萬片dram晶圓產能。三星將提供高效能dram及先進封裝解決方案，而sk海力士也將參與供應鏈支援。
與此同時，openai與英偉達達成戰略合作，將藉助英偉達係統（涵蓋數百萬台gpu）構建至少10gw的ai數據中心，用於訓練下一代模型。英偉達還計劃逐步向openai投資1000億美元。
隨後，openai再與amd（超威半導體）簽署協議，計劃在2025年前完成技術整合，未來數年內部署6gw的amd圖形處理器算力。作為對價，amd向openai發行1.6億股認股權證，約相當於其10%的股份。
openaiceo山姆·奧特曼在最新的訪談中表示，從電子元器件製造、物理設施搭建，到電力設備、晶片產能擴張，再到消費者需求和商業模式的支撐，所有環節必須同步啟動，“這是一場複雜的多線協調戰役，未來幾個月還會有更多的交易”。
表麵看這些是算力與演算法的緊密結合、企業互為資本與用戶的格局，但實際上如果把資本引導鎖定到openai一家公司，他們如果做不成怎麼辦？而且資本都集中在這些小部分公司裡，整個行業其他公司參與門檻拉高之後，對行業傷害很大。
但最終其實還是資本市場對這種未實現的營收和業績進行炒作，一旦市場崩潰，這種壟斷帶來的優勢不止是畫餅，實際上已經是吹大的泡沫，一旦泡沫破滅，泡沫內的企業會對投資者帶來多大的傷害？
馬特貝現在猜向心坍縮，最大的可能也許就是來自這個泡沫。
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