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12:15，馬特貝也不再糾結北汽藍穀的走勢，要不是這些不確定性的因素這麼多，可能北汽藍穀的走勢也不至於這麼弱了。
華為極有可能在2025年第三季度中國l3法規生效後，通過享界s9、問界m9m8的ota升級和尊界s800的量產交付，成為首批推出l3級自動駕駛車型的技術供應商。
有這個結論就好了，明天再看看華為怎麼通過享界之夜來強化享界在華為五界中的定位，旅行版能上市肯定更好，如果冇上市，目前看市場也冇看出來有什麼預期，大概就這樣了，下半年還得做好心理準備，北汽藍穀可能再次破掉7元，向下尋一個低點才能完成築底。
今天智界獨立的訊息也讓馬特貝想了很久，享界會不會也受到影響而獨立？北汽藍穀已經成立了享界事業部，1600多的研發人員，調配了1200人專做享界項目，北汽藍穀其實已經在全力以赴了，主要還是北汽集團確實態度還偏模糊，北汽集團可以更多的投入，但目前還是隻看到北汽藍穀在全力配合華為。
關於享界產能爬坡的情況還有兩個環節要注意，電池估計問題不大，寧德時代的實力如果連享界都供不上，那概率很小，關鍵還是信質集團的電機轉子。
信質集團的產能佈局近期呈現顯著擴張態勢，但實際利用率仍處於爬坡階段。
重慶生產基地（國內核心增量）
規模與進度：投資13.1億元建設，年產能規劃達300萬台，2024年7月正式投產，主要配套賽力斯等車企。三合一五合一電機項目
2025年1月落成年產40萬套新能源汽車三合一及五合一電機生產線，標誌其從零部件（定轉子）向電機總成製造升級，增強整合化能力。2024年產能利用率不足40%，主因新能源車需求增速放緩及客戶訂單延遲；2025年q2預計回升至50%，年底目標60%。
信質電機量產良率從年初的65%提升至78%（目標85%），但仍低於車規級95%的標準，導致高階整機交付節奏受限
矛盾點：享界s9四驅版需雙電機整合，信質單月整機交付上限約8千台，而s9目標月銷1.2萬台，缺口需外部協調。（按現在享界s9的交付量應該還冇供應問題）
華為對享界s9的0缺陷率要求仍導致交付稽覈週期延長，與三花智控達成tier1聯合開發協議，信質供應電機模組（含減速器、控製器），縮短享界s9總裝線匹配時間。華為要求享界s9電機與寧德時代電池包、harnyos智控係統深度耦合，信質作為tier2缺乏係統級調試權限，依賴華為技術團隊支援，響應延遲48-72小時。
總結：交付瓶頸緩解過半，完全解決需待2026年
（2025q3）：三合一電機良率有望達85%，享界s9月交付能力提至1萬台。
馬特貝覺得真正影響享界s9的應該不是產能，華為的供應鏈體係能滿足問界每週接近1萬輛的需求，不應該享界的1000輛交付還會受到影響。
但初期的產能爬坡確實會有磨合的時間，看7月份的交付情況怎麼變化的，大概也知道產能爬坡的具體情況。
享界s9的產能爬坡速度顯著低於行業平均水平，且與其他頭部新勢力品牌存在明顯差距，但增程版上市後呈現加速趨勢。
享界s9產能爬坡現狀：新勢力品牌通常3-6個月達設計產能80%（如理想l9上市3個月月銷破萬）；享界s9純電版上市10個月（至2025年6月）產能利用率僅40%，遠低於行業均值。享界s9產能爬坡速度處於行業中下遊，增程版上市後有所提速，但仍未達健康線（80%利用率）。若維持6月周銷1100台趨勢，月產能有望突破5000台（設計值50%）；啟用密雲工廠備用產能、提升增程版供應鏈本土化率、複製問界m9的華為生態協同模式。
一個字，慢。
馬特貝知道這是原來代康偉他們的曆史遺留問題，隻是希望張國富的新團隊能儘快解決這些問題，尤其在進行擴產的階段更要注意配合華為團隊對產能體係的優化。
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