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25-12-13，週六，早上好！
盧麒元先生在去年12月20日內部分享中補了一堂《投資三忌》，現在回頭看，老師對黃金和白銀的判斷都是對的。
投資三忌：
第一忌：搭錯車——今年尤其不能上錯車，今年冇選到算力、機器人和有色就不算搭對車了，我今年選的北汽藍穀是典型的搭錯車。
第二忌：不知止——所謂知止，關鍵的一點就是在下跌趨勢裡要注意控製倉位，而且不能一直待在下跌趨勢裡。
第三忌：不專精——股票投資，如果是以投資的方式來進行，能同時調研好三家上市公司就非常不容易了，這個好理解的。
盧麒元先生也給了應對的心法——以無間入有隙，在震盪市中生存。
這個其實也是一直困擾我的，從投資的角度來分析，我們做股票投資，唯一的敵人是自己。
怎麼分析自己的“有隙”？
最終，很可能是要分析事情的“有隙”，也就是北汽藍穀基本麵和股價變化過程中產生的“有隙”才動手，而自己要做到“無間”，那就是對北汽藍穀基本麵的調研要儘量細緻和及時。
盧麒元先生說：投資本質上是一場與自身人性弱點的較量。
忌搭錯車、忌不知止、忌不專精。
這“三忌”背後其實是“三紀”：紀律看待週期、紀律執行止損、紀律專注深耕。
我現在也是學習階段，對自己也給不出什麼2026年的投資規劃。
先跟著老師覆盤。
這投資三忌去年有效，今年估計也是有效的，這看上去就是投資的三大紀律。
它從三個維度的規範來保證我們投資的成功，而要成功，紀律就很重要，冇有執行紀律，“忌”就冇有意義。
時間（週期）——忌搭錯車；
價格空間（止損）——忌不知止；
範圍——忌不專精。
那2026年選什麼行業好呢？也就是2026年的時間節點對應的是什麼行業週期呢？
今天試試通過排除法，選一下明年可能走出來的行業。
一、去年最強的是算力方向，選出其中10個代表看看。
注意是年線，圖形和數據往往比文字更有說服力。
2026年是不是還是算力方向，從現在的漲幅情況看，還是要小心的，尤其那些在高位，然後進入下跌趨勢的個股。
這十隻算力股裡，暫時隻有海光資訊處於下跌趨勢，還有中科曙光。
在下跌趨勢中容易被突然坑一下。
所以高位的板塊和個股在出現下跌趨勢的時候都要特彆小心。
那算力方向的個股有部分個股現在應該是高位了，2026年，如果這些個股處於下跌趨勢，會不會走勢上出問題？又會不會影響整個板塊？
所以，2026年最少上半年對算力方向是要防一下的。
二、有色（主要是白銀、黃金、銅和稀土）
注意也是年線，有色今年的漲幅冇有算力大，但也不小，所以，可以看做高位了。
看圖和數據更清晰一點，文字上確實不知道怎麼說，但有色還有一個關注點是大宗的價格走勢。
金銀的價格，今年漲幅也不小，白銀目測翻倍。
三、機器人板塊：
機器人板塊其實比有色強，是僅次於算力的。
這兩個最強的兩個板塊，前十的對比一下，有點不相上下。但最大的差異就在於算力板塊裡前十基本都是大市值的票，能承接更多的資金量。
跟在算力後麵的有四個行業，可以都算作科技股，分彆是半導體、元件、軟件和通訊設備。
四、軍工、光伏、新能源和鋰電池：
軍工、光伏、新能源和鋰電池這四個行業都是有地緣事件或政策驅動的，表現僅次於算力和機器人，和有色差不多。
這四個大方向（算力、機器人、有色、新能源）的特征是漲幅比較大，而且能承接的資金量也大，行業的整體市值增加明顯比其他行業大的，也就是資金今年是明顯流入這些行業，尤其是算力、機器人和有色。
科技股、新能源和鋰電池相對漲幅小點，但今年也算是表現不錯的。
其他行業也基本上都會有資金炒作相關的個股，但一般就隻體現在前十。
例如醫藥醫療的四個分支：醫療、化學製藥、生物製藥和中藥：
消費、消費電子、農業和文化：
但這些行業要想選出合適的個股，這可能就需要點機緣巧合。
最後，今年選錯的北汽藍穀，除了北汽藍穀本身到最後一個月可能才體現出產銷量和營收的大幅增加，整個行業也確實不太好，行業本身確實是拖累。
看今年的漲幅，隻有尊界的江淮汽車表現相對好點。
資金現在也是應該冇明顯的進入汽車整車行業的，明年要形成熱點，可能還是要看l3能否早點落地，l3落地之後，新能車會不會再次大幅替代燃油車的份額。
燃油車的產能被動去掉之後，想恢複就比較難了。
2026，從基本麵和投資的角度還是堅持選北汽藍穀，但資金冇操作整車板塊之前，不要對上漲有太多想法。
而且，2026資金會炒作哪些板塊，我試試逐月來確認，今年最大的錯誤就是冇重視資金的選擇。
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