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25-12-2，週二，早上好！
美股三大指數終結五連漲，道指跌近1%，銀價續創曆史新高。
a股這一輪連續反彈6天，市值漲回來一半多一點，達3.2萬億元。
這次市值反彈超過2000億元的分彆是算力、晶片、有色、機器人和鋰電池；另外元器件、通訊和消費電子反彈幅度超過7%，汽車整車的表現還是隨大流，排在中間靠後。
這次反彈銀行板塊的市值還減少了984億元，是唯一市值減少的行業。
市場連續下跌6天，跌去6.23萬億元，現在又連續反彈6天，隻回來一半。
後麵是不是應該小心一點？
這次反彈的主要動力就是穀歌產業鏈的算力方向、白銀續創曆史新高和豆包的ai手機，我們可以觀察一下這些方向的持續性。
資金在反彈之後，如果能夠保持持續的流入，可能是新的方向？
9:31，北汽藍穀高開0.77%，開盤金額344.8萬元。
市場對北汽藍穀11月的產銷快報最少冇理解成利空，但也很明顯不太感冒。
產銷量連續2個月3萬附近，a股冇啥感覺，可以看到現在投資者（尤其散戶）對上市公司的經營情況確實不怎麼關心，可能包括機構也是如此。
天天盯著什麼ai、算力題材相關的炒作，洗腦，這種狀況不知道什麼時候會改變，目前還是如此。
今天整車板塊的比亞迪感覺比以前精神，比亞迪始終還是整車板塊的市值核心動力。
北汽新能源的戰報總算出來：
上個月享界銷量是6700輛，這個月6708輛，享界的交付確實還要努力，這次賽力斯可能也是被同樣的問題困擾。
極狐這次的極狐t1確實可以加個雞腿，但也要注意營收貢獻不會很高，北汽藍穀能不能四季度扭虧，關鍵看12月份享界的銷量能否有所突破。
重點總結一下11月各大車企的情況：
新能源車企11月的表現：
鴻蒙智行也許明年就能去集團車企那桌pk了，如果不是大電池的問題，可能還會對零跑的優勢更大一些，11月估計誰都冇想到是寧德時代的大電池供應鏈冇跟上。
傳統車企的新能車業務對新勢力的衝擊確實不小，現在智駕l3的政策還冇落地，蔚小理除了蔚來表現還跟得上，小鵬和理想有點乏力了。
對於新能車來說，空間應該不小，尤其智駕l3商用落地之後，鴻蒙智行和hi模式這些有l3牌照的車型也許會迎來新的機會。
北汽極狐也有拿下l3牌照的機會，但新增產能會怎麼安排？會不會考慮引入華為的超級工廠項目？
北汽藍穀享界超級工廠的產能會不會在明年進一步拓增？
北汽藍穀明年的產能計劃非常關鍵，選擇相信北汽的團隊和華為，我也不懂。
從極狐t1開始，可以看到北汽的團隊越打越好了，投資本身都冇有一帆風順的，何況他們在攻堅難度最大的豪華轎車市場。
新能源車企現在看就是新勢力和集團車企的新能源品牌pk，鴻蒙智行主打30萬以上的市場，明年對標的應該還是bba，其實和這個群體冇有什麼可比性。
對北汽藍穀來說，關鍵看極狐能不能在20萬以下的價格帶殺出一條血路。
11:32，今天整體市場進入調整節奏估計也是預期內的，北汽藍穀漲0.64%，收7.84元。
鴻蒙智行的11月確實低於預期，而且大概率就是大電池的問題。
智界11月交付輛，尚界11月交付也突破1萬輛。
要用到大電池的問界、享界和尊界在11月的交付都比較吃力。
12月能不能解決電池問題？會出一個什麼樣的成績？
傳統汽車集團11月的表現：
國內10大集團車企，合資車的銷量主要是他們貢獻的。
東風和北汽11月的數據還冇出來，其他基本都交了卷。
集團車企的月銷量都是10萬起步。
40萬以上的比亞迪和上汽，30萬以上的吉利和一汽，廣汽、長安、奇瑞和東風在20萬以上，北汽和長城在20萬以下。
北汽過去的營收也不低，和上汽、一汽接近，因為他們主要產量是北汽奔馳。
未來智慧汽車時代，20萬以下的燃油車可能逐漸會被新能車替換，這個時間週期也許很長，但就是這個趨勢。
所以北汽藍穀手上的北汽極狐有品牌、技術和製造能力，生命力不一定會比新勢力和其他集團車企的新能車品牌差。
銷量也不是越高越好，如果主要是燃油車的產能，那可能負擔就不是一般的輕。
傳統車企的海外銷量：
海外確實有可能成為新的助力，但能在海外市場借力的可能隻有比亞迪、奇瑞和上汽。
真正的戰場還是在國內，2026到2028年變化會非常大。
新能源車基本可以和燃油車平分秋色好，但智慧汽車時代明顯纔剛剛到來。
看著國內車企的大混戰，都差點忘記還有特斯拉。
特斯拉10月環比大幅下滑：9月銷量為71，525輛，10月驟減至26，006輛，減少約45，500輛，降幅達63.64%，主要受國慶長假和市場競爭加劇影響。
特斯拉11月的數據暫時還冇釋出，到時候注意看看就好。
特斯拉在30萬以上的價格優勢冇有這麼大了，算不上鴻蒙智行的主要對手，隻能算之一。
但享界要真正攻入中大型轎車市場，還需要努力。
15:03，上證指數跌-16.3點，可能a股又開始進入調整趨勢，能不能穩住估計大家都冇譜，而且現在是12月，越是接近月底，大家對資金麵會不會緊張可能會有些擔心，注意給自己提個醒。
北汽藍穀不是短線的票。
北汽藍穀如果再漲兩天，macd的底背離買點信號（紅箭頭白線dif上穿黃線dea）就確認。
如果不漲，那可能還要延後幾天才確認，注意買點信號一般都是滯後的，要上漲纔會確認。
確認了這個買點之後，下一個看點就是能否在12月形成上漲趨勢。
形成上漲趨勢也需要時間積累漲幅，所以，北汽藍穀的投資賣點可能也要到明年2月初。
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