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2025-9-30，5:20，馬特貝已經吃完早餐，在書房裡待在，美元指數回落了，離岸人民幣再次回到升值的方向，但幅度變化很小，美股也是高位震盪，2連陽，但看著不強。
長假最後一個交易日了，馬特貝比較關心的還是今天的上證指數會不會衝關？
昨天拉動指數的明顯是券商板塊。
央行表態“推進股票回購再貸款工具落地”，直接提振市場風險偏好。該工具通過向券商提供流動性支援，降低其融資成本，進而推動市場活躍度。受此影響，證券板塊當日漲幅達4.75%，華泰證券、廣發證券等多股漲停，成為反彈核心驅動力。
國家發改委宣佈推出規模5000億元的新型政策性金融工具，全部用於補充項目資本金，預計可撬動1.5-2.5萬億元基建投資。該工具重點支援新興產業與基礎設施項目，與此前的“兩重”建設、中央預算內投資形成政策合力，助力全年基建投資增速回升至6.0%。
9月製造業pmi為50.4%，與上月持平並連續三個月位於擴張區間，顯示經濟修複韌性。
馬特貝對這些經濟數據冇有多少敏感性，所以更偏向於帶給市場的影響，昨天隻是市場博弈後的一個結果，很明顯做多資金是下午才發力的，節前避險情緒與政策預期博弈，資金結構分化。
昨天上午是縮量的，下午指數拉昇了，纔起來量，今天如果還是縮量，那衝關的概率就很小，所以，看不到成交的放大，也不必有什麼預期，市場也不可能一直在這個區域橫著走，資金始終都要表態的，或者就是節後才走出方向。
9月除了大算力板塊的四個分支（半導體晶片、通訊設備、電子元件和計算機設備），消費電子、汽配和電池是有明顯的資金增量的，這個在融資餘額的變化情況可以確認。
10月呢？
10月是三季報的披露期，從汽車整車看，四季度纔是賽力斯和北汽藍穀明顯好轉的單季業績，三季度可能9月份會體現一些，但不明顯，享界s9t9月21日才交付，問界m7更靠後，能在9月也體現不了什麼業績，但賽力斯有問界m8純電，所以三季報估計會好看一些，這可能也是賽力斯最近股價偏強的支撐，疊加港股募集資金的訊息，港股的定價越高，對a股股價支撐越大。
北汽藍穀，三季報業績出來之後，大概就能估算到全年的情況，北汽藍穀今年的關鍵不是實現盈利，盈利今年實現難度很大，享界s9t這次營銷投入不小，目測性價比都高於問界同價格帶的車型，那毛利率可能就不會高。
享界專網，享界的營銷網絡今年也是投入的高峰期，但享界實際貢獻主要是四季度，前3個季度都是虧損比較大的階段。
享界四季度可能不止一款新車在研發中，再出一款新車的概率都不小。
汽車博主汽車老妖昨天判斷享界s9t的月產量大概能達到8000輛，馬特貝期望10月能做到這個產量就很好了，12月看能不能實現滿產，月產量達到1萬輛。
汽車老妖還透露了鴻蒙智行每個門店每天的享界s9t最少要賣2輛，估計銷售訂單每天新增能維持600-700輛。
享界今年的目標是5萬輛，1-8月的銷量是1.34萬輛，9月的數據不好猜，算上展車和試駕車，估計也很難超過2萬輛，四季度享界能完成每個月1萬輛的交付麼？
即使從產能的角度來講，今年北汽藍穀的目標都不應該是衝著盈利去的，賽力斯冇盈利之前，股價也能去到80以上，所以，今年北汽藍穀的預期還是希望能看到更多的新車型上市，下半年享界營銷專網逐漸落地，享界s9t的交付如果做好消費者的服務，能形成類似問界的老帶新，享界車型太少的問題就會出現，哪怕出享界s9的改款都可以。
現在網上傳的比較多的是b suv和mpv，感覺還是suv好點。
估計在鴻蒙智行的下一個釋出會就有可能官宣。
也可能是北京10月的a級車展，如果10月都不官宣預熱，12月前很難上市。
樂道l90交付過2萬了，大型suv擠進前三，交付速度也破了純電大型suv記錄，每賣兩台純電大型suv就有一台樂道l90。
蔚來es8，大定5萬。
理想i6上市，價格是24.98萬元，官直播時說了，大定破2萬。
零跑第一次做30萬級的產品，零跑d19。
吉利銀河，m9官宣24小時大定破2.3萬。
騰勢n9，2026款起步價38.98萬元。
新車其實挺多的，但能聚集人氣的，現在好像也就是鴻蒙智行。
特斯拉民間有一些活動，線上能看到的不多，之前delyl上市有一波熱度，最近也少了，但特斯拉的銷量一直保持的比較好。
智駕落地後，燃油車的退潮最終就隻能是時間問題，而且可能會很快，所以，北汽藍穀缺的是車型和產能，保有量也是一個重點。
極狐的保有量相對於新勢力來說都不算多，享界更差，這些到年底估計都會明顯改善。
享界現在最重要的估計還是要上新款和交付。
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