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13:30，中午劉老闆做了牛腩支竹燉海帶，還是挺好吃的，馬特貝肚子脹得溜圓，回到書房，窗外稀拉下著幾滴雨，向遠處看確實陽光燦爛，這就是廣州5月的天氣，心情不好的時候，你看了會更生氣。
這周北汽藍穀的周銷量數據估計是冇戲了，華為估計也在為5月31日的尊界上市再做準備，享界s9增程版的訊息越來越少。
極狐在t1出來之前估計也冇什麼動作，4月2日上市的s6t6好像冇出來過。
馬特貝算是徹底放棄了對享界s9增程版銷量數據的跟蹤，都魔怔了。
今天的功課是共進股份，這家公司讓馬特貝關注的主要原因是他們可能存在和華為相關的代工業務，但並不明確是服務器還是隻有交換機。
截至2025年5月，共進股份未在官方渠道確認參與一體機代工業務，相關傳聞主要源於市場對其通訊硬體製造能力的推測及華為生態合作的聯想。
公司當前核心邏輯在於數通業務放量（800g交換機、服務器）、汽車電子突破及華為生態協同，而非代工訂單。
公司在ai服務器、量子通訊、機器人傳感器等領域的突破（如ai服務器量產、毫米波雷達客戶導入）可能成為業績增長點，但需觀察訂單轉化效率及毛利率修複情況。
公司2025年一季度營收20.51億元（同比 6.75%），歸母淨利潤同比激增267.63%至2229.90萬元，主要得益於期間費用率下降及業務結構優化。數通業務表現突出，800g數據中心交換機已量產，服務器累計出貨量超7000台，ai服務器正式投產。此外，公司在汽車電子領域突破毫米波雷達、轉向器等重點客戶，鐳射雷達及底盤安全件工藝持續完善。
這裡麵最讓馬特貝關注的是服務器的出貨量，但這個數據可能是假的，如果得不到官方的確認就冇有什麼意義。
證券之星（2025年4月30日）引用中國銀河證券研報稱：
"截至2025年4月服務器累計出貨量超7，000台，ai服務器正式投產。"
共進股份在深圳、太倉、海寧、越南等地擁有近90條smt生產線，可支撐超300億元產值。其800g交換機已量產並陸續交付，為服務器產能釋放提供了硬體配套能力。此外，公司ai服務器於2025年一季度正式投產，與出貨量增長形成時間線吻合。
數通業務增長邏輯
2025年q1數通業務表現突出，800g交換機量產推動毛利率提升至25% 。服務器作為數通業務的核心增量，其出貨量增長符合公司戰略佈局。若按單台服務器均價10萬元測算，7000台對應收入7億元，占q1營收（20.51億元）的34%，與數通業務的高增長邏輯一致。
共進股份的這些訊息也是要注意後續可能被證偽，中報看數通業務的營業額變化，或者等公司官方給出確認，而且共進股份2024年的境外業務占比超過50%的，中報釋出期間卡在這個90天的時間點內，那共進的股價就有可能會被再打擊一次，怎麼也要做相關的防備。
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