便也沒有任何懷疑，興高采烈的把牛魔王迎了進去，並吩咐侍女準備一桌子好酒好菜來招待牛魔王。
吃飯途中，鐵扇公主問牛魔王怎麼突然來了翠雲山。
孫悟空說道：“聽聞那猴頭來找你借芭蕉扇，我是怕你把芭蕉扇借給他，所以這才急急忙忙的趕過來，看看有沒有什麼要幫忙的。”
鐵扇公主此時已經喝了不少酒了，雙臉微粉，坐在孫悟空的腿上，顯出嬌媚的樣子，笑道：“大王你可是不知，這扇子被我放的好好的。”
說完趁機往孫悟空懷裡倒。孫悟空假裝應付著，並叮囑她要把扇子藏好了。
鐵扇公主說道：“大王放心好了，這扇子被我藏在了嘴裡，料那猴頭也找不著，”說著，杏口一張，一個樹葉大小的扇子便出現在了孫悟空手中。
孫悟空拿著扇子說道：“這麼小的扇子，怎麼能夠扇滅那火焰山的烈火呢？”
鐵扇公主埋怨到：“大王隻是兩年沒有到我這芭蕉洞裡來，怎麼連自家寶貝的威力都忘了。”
鐵扇公主一邊埋怨一邊把變大的咒語說了一遍。孫悟空暗暗的把咒語記在心裡。趁鐵扇公主還醉著，把扇子放進了自己的嘴裡，放完拔腿就跑。
到了洞外，孫悟空對著扇子唸了一遍咒語，果然，扇子在慢慢變大，心裡不禁樂開了花。可是他不知道怎麼把扇子變小，於是就扛著變大後的扇子，向客棧跑去。
過了許久，當牛魔王吃完酒宴以後，卻發現找不到避水金晴獸，心想壞了，怕是被孫悟空偷走了。
牛魔王急忙駕雲趕去芭蕉洞，卻隻發現了還有一絲醉意的鐵扇公主。牛魔王急忙叫醒鐵扇公主，才知道，芭蕉扇已經被孫悟空騙走了。
而此時的鐵扇公主想起自己在孫悟空麵前的所作所為，心裡羞憤難當，就把牛魔王臭罵一頓。
牛魔王氣的七竅生煙，心裡急得像亂鍋上的螞蟻，突然心生一計，想道：“你孫悟空有七十二變，雖然我沒有，但是我也不是不能變。”就眼見牛魔王變成了豬八戒的樣子。
變成豬八戒後的牛魔王就去向孫悟空要扇子，說道：“猴哥，這就是那芭蕉扇，拿來讓我也開開眼界。”
孫悟空剛從鐵扇公主那裡騙來芭蕉扇，心裡正高興，便也沒有懷疑，順手就把芭蕉扇給了假的豬八戒，讓他扛著。
假八戒接過芭蕉扇，心裡暗喜，默唸口訣，把扇子變小了，並迅速放進了自己的口裡。
孫悟空一看大驚失色，發現自己上當了，拿起手中的金箍棒就揮了過去，劈頭就打。牛魔王也毫不示弱，拿起自己的武器，與孫悟空對抗。
兩人從地麵殺到天上，再從天上打到地下，兩人打的是難舍難分。
那一邊孫悟空和牛魔王打的如火如荼，另一邊土地公公給唐僧說，“世人都知孫悟空有七十二變，卻不知那牛魔王也有七十二般變化。”
唐僧聽了大驚，連忙讓豬八戒去幫孫悟空。 ..