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審計標準
投行的儘職調查（dd）從來不是走個過場。
摩根資本委派的
審計標準
庾明軒給出了精確的運營資料：“目前這六個新城市的單客獲取成本被我們壓縮在12元左右。因為我們采取的是集中廣告轟炸配合地推掃街的閃電戰模式，以最快的速度直接拿下市場。”
“前期的營銷費用確實偏高，但換來的是當地市場份額的絕對壟斷。按照目前的複購留存率測算，大概需要三個半月的時間，單個使用者的生命週期價值（ltv）就能回本。”
一場長達數小時的高強度審計問答，在汪曉雲的財務防線和庾明軒的業務邏輯配合下，硬是穩穩扛住了摩根資本團隊的盤問。
資本的審計風控從來不是浪得虛名。投資的方向和理念可以天馬行空，但審計覈查絕對是刺刀見紅。
機構不是做慈善的天使，想拿到他們的錢冇那麼容易。市麵上多的是美化報表、資料造假試圖矇混過關騙投資的公司，尤其在國內這種野蠻生長的創業環境下，資本太清楚底下這些人敢乾出什麼事了。
畢竟後世最出名的賈老闆，直接留下了一句“下週回國”的至理名言。自那以後，投行的審計門檻就越發變態。
這就如同後來的“天臨事件”一樣，一己之力拔高了行業審查標準，搞得所有寫論文的大學生都想找他當麵聊聊知網到底是個什麼東西。
……
三天後，京北，摩根資本大中華區總部。
一份詳儘的《ly科技（聚劃算）a輪財務儘職調查初步報告》擺在了吳恪之的辦公桌上。
吳恪之仔細翻閱著報告裡的核心資料，越看，心裡越覺得震動。
這份報告徹底戳破了之前圈子裡流傳的各種誇張假資料，還原了一個最真實的聚劃算。
在拋開那些虛報的水分後，聚劃算在京南市大本營的日均真實gv（交易總額），穩穩踩在了一百萬這條線上。
而剛剛鋪開、還處於推廣期的蘇錫常和徽安省六個新城市，加起來每天大概能貢獻一百五十萬左右的流水。
也就是說，現在整個聚劃算盤子，每天能產生兩百五十萬的真實交易額！
單月gv逼近七千五百萬，年化交易流水眼看著就要突破十億的大關！而且這還是在智慧機冇有徹底普及、移動支付全靠網銀u盾這種極高門檻下做出的成績。
吳恪之心裡麵非常清楚，雖然目前公司整體還在靠燒錢補貼換取市場份額，利潤賬麵是虧損的，但這種級彆的市場統治力和增長曲線，在2010年的o2o賽道裡絕對是遙遙領先，是真的遙遙領先。
他拿起計算器快速敲打了幾下。按照目前投行圈對團購賽道05到1倍gv的估值邏輯，聚劃算目前的真實合理估值，應該在一億到一點五億美金之間（摺合約七到十個億）。
林淵之前喊出的“百分之五要一個億”（二十億估值），確實是比較高了，但是也絕對不會是空穴來風。
吳恪之合上報告，底牌已經摸清了。他現在不但有底氣和自己公司的高管再去申請額度批覆，也更加有信心的能和林淵好好談一談。
畢竟之前是吳恪之個人感覺林淵一定可以壓得過美團。而現在，這份資料一出來，他更加確信，完完全全林淵能把王興按在地上打，因為現在的王興僅僅就在京北這一個地區，還冇有擴張開來，正在招人。
資本市場的運作就是一步慢步步慢，除非你有重大的排程和長期的戰略遠光。
當然，也不是先入場的就一定會贏，隻是至少前期擁有更多的機會。
隨即他拿起桌上的手機，翻出林淵的號碼撥了過去。
“喂，林總，是我，吳恪之。”電話接通，吳恪之語氣輕鬆，“儘調團隊的初步資料出來了。咱們什麼時候碰個頭，當麵把a輪融資的具體細節和估值落實一下？”
林淵：“那就明天吧。”
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