“不行的”雅各布搖搖頭，“他們之前就補上了這個漏洞，證券交易委員會和紐交所在審核時，會以NTL為主體審核，NTL完全符合紐交所上市條件。”
瑪德，這幫鬼佬，也是鬼精鬼精的。
“既然如此，那就盡量拖到年底吧。”林楓也無奈地搖搖頭，突然，他又說道，“交易委員會給我們推薦了哪家主承銷商和保薦人？”
伊莎貝拉笑道：“林，美國的上市規則與中國是有所不同的，這裏沒有設立專門的保薦人製度，而是通過承銷商的職責延伸和交易所規則來確保上市公司的合規性。”
也就是說，承銷商在公司上市的過程中，是需要承擔保薦人的角色責任的。
比如承銷商需確保發行人符合美國證券交易委員會（SEC）註冊要求和交易所上市規則。
需要以“包銷”形式承諾購買未售出的股份，從而間接約束髮行人的資訊披露質量及維持市場對發行人的關注度和信心。
“哦，那他們推薦的主承銷商是誰？”
林楓沒有絲毫的尷尬，他又不是美國人，不熟悉美國的專業法規屬於正常現象，不然那不成了神仙了。
其他人也沒有嘲笑林楓的意思。
在他們的眼中，林楓已經是全才選手，對於法律細節的不熟悉多正常啊。
哪怕是美國人，都沒有幾個能對這些熟悉的，不然美國也不會成為服務業佔比高達81.5%的國家。
要知道，中國作為第二大經濟體，這方麵的佔比也隻有區區56.7%而已。
他們一貫奉行的就是專業的事交給專業的人。
雅各布接話道：“委員會推薦的是花旗，他們已經主動跟我們接觸了。”
林楓對於交易審查委員會推薦的是誰不感興趣，隻要是有風險承擔能力的大投行都沒有問題，畢竟上市時，對於主承銷商還有包銷風險的。
“他們的收費如何？”這纔是林楓關心的問題。
“6.72%”雅各布咬牙切齒地蹦出一個數字。
“what？你說多少？”
林楓有些不敢相信自己的耳朵，懷疑這個傭金比例是不是雅各布說錯了。
對於錢的事，林楓從來都很小心，這方麵林楓也是有過瞭解的。
去年，也就是2008年，據統計，這個傭金的費率在3.48%-5.43%之間。
雖然去年情況特殊，在金融危機期間，IPO的公司很少，投行又需要業務，所以經過市場調節，有了一個這麼低的價格。
可即使退回2007年以前，這個傭金的比例平均都是低於6%的。
比如2007年的平均傭金比例就是5.91%。
好傢夥，花旗這一下就給乾到了6.72%？而且還是米高梅這種中大型公司的上市傭金。
連中資企業在美上市的費用都不到6.5%，盛大上市的傭金比例就是6.25%。
要不是對麵的人是雅各布，林楓絕對懷疑這傢夥中飽私囊了，這不是欺負老實人嗎？
一旁的伊莎貝拉也苦笑道：“這也是當初交易審核委員會對我們放行的條件之一，其中有一部分是要通過其他渠道轉出去的，實際花旗的收費在5.5%左右。”
林楓此時也是無語了。
真是天下烏鴉一般黑，以後誰要是跟他說美國的官員清廉，林楓能啐他一臉。
不過林楓還是很快冷靜了下來，有時候就是這麼無奈，可麵對這種人力無法變的現實，他們能做的事很有限。
“能取消包銷嗎？我們採用代銷模式。”林楓突然問道。
所謂的包銷模式，是目前美國普遍採用的一種發行方式，就是主承銷商承擔未出售股份的風險，未出售股份，主承銷商需要自掏腰包購買下來。
而代銷模式則相反，主承銷商不承擔這部分風險，相應的，承銷商的傭金也會降低一半以上。
“最好不要”雅各布阻止道，“林，你要知道，上市的路演也是由主承銷商組織的，路演結束後，我們才會根據市場需求確定最終的發行價格。
一旦採用了代銷的模式，主承銷商對於路演就不會那麼上心，不會動用資源主推我們的股票，而我們在金融圈的資源少的可憐。
最關鍵的，在投資者眼中，我們米高梅不是那種一上市就註定大漲的公司。”
美國的金融市場是比較成熟的市場，這樣的市場，購買股票的主力已經不是單個的股民，而是由股民投資的各個不同規模的基金或投資公司。
這就意味著，如何在金融圈內講好故事，在金融圈內有更好的信用，他們就會更受追捧，發行價也就更高。
“好吧”林楓聳聳肩道，“當我沒說過。”
林楓也是隨口一說，意氣之言，得不償失的道理他還是能想明白的。
“那麼，你們預計我們的發行價能到多少？”林楓又問道。
伊莎貝拉想了想道：“按花旗在金融圈的資源和信用，正常來說，我們的市凈率能達到1.5左右。以我們計劃發行後5億總股本計算，每股賬麵價值為7美元，那麼發行價大概就是10.5美元左右。”
因為米高梅這次上市，並不是以米高梅本身經營計算，所以市盈率的計算方式並不適合米高梅。
伊莎貝拉就採用了市凈率這個概念。
原本，NTL收購米高梅時的凈資產也就是15億美元左右，NTL又以自有現金歸還大部分債務，又是注入版權等無形資產，所以現在米高梅的凈資產在35億美元左右。
林楓點點頭，如果真能以這個價格發行20%的股票，也就是1億股，那麼扣除傭金等成本，還能融到手將近10億美元左右。
這部分資金，不止能夠支撐林楓的大片計劃，甚至能歸還明年初的部分到期債務，不需要再跟銀行商量展期。
林楓的身家已經處於絕對的大富豪行列，但是性格中的小農思想還是有部分殘留，沒有點現金傍身始終不放心。
“那行吧”林楓嘆了口氣說道，“那就跟花旗簽約吧，不過跟他們談談，綠鞋機製的那15%增發的傭金他們就不用收了，反正也不一定用得上。”
看女頻小說每天能領現金紅包🧧